期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來(lái)買(mǎi)賣(mài)權(quán)利達(dá)成的合約。就股票期權(quán)來(lái)說(shuō)，期權(quán)的買(mǎi)方（權(quán)利方）通過(guò)向賣(mài)方（義務(wù)方）支付一定的費(fèi)用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，即有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格向期權(quán)賣(mài)方買(mǎi)入或賣(mài)出約定數(shù)量的特定股票或ETF 。當(dāng)然，買(mǎi)方（權(quán)利方）也可以選擇放棄行使權(quán)利。如果買(mǎi)方?jīng)Q定行使權(quán)利，賣(mài)方就有義務(wù)配合。
衍生品業(yè)務(wù)部函〔2015〕34號(hào)
各期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)：
為規(guī)范使用期權(quán)基礎(chǔ)信息接口文件（文件名稱(chēng)：reff03MMDD.txt，以下簡(jiǎn)稱(chēng)：reff03文件），保障期權(quán)交易的安全運(yùn)行，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）衍生品業(yè)務(wù)部對(duì)reff03文件包含的34個(gè)字段（字段說(shuō)明文件詳見(jiàn)附件）進(jìn)行了梳理和分類(lèi)，現(xiàn)說(shuō)明如下：
一、合約品種通用類(lèi)字段。合約品種通用類(lèi)字段內(nèi)容適用同一期權(quán)合約品種，包括：歐式美式、保證金計(jì)算比例參數(shù)一、保證金計(jì)算比例參數(shù)二、整手?jǐn)?shù)、單筆限價(jià)申報(bào)下限、單筆限價(jià)申報(bào)上限、單筆市價(jià)申報(bào)下限、單筆市價(jià)申報(bào)上限、最小報(bào)價(jià)單位，共9個(gè)。
該類(lèi)字段均根據(jù)本所現(xiàn)行業(yè)務(wù)規(guī)則或通知設(shè)置。若業(yè)務(wù)規(guī)則未發(fā)生變化，該類(lèi)字段內(nèi)容保持不變；該類(lèi)字段內(nèi)容發(fā)生調(diào)整時(shí)，本所將向市場(chǎng)發(fā)布公告，并及時(shí)告知期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)能夠在期權(quán)系統(tǒng)中對(duì)字段內(nèi)容進(jìn)行實(shí)時(shí)統(tǒng)一調(diào)整。
二、合約個(gè)性類(lèi)字段。合約個(gè)性類(lèi)字段內(nèi)容根據(jù)期權(quán)合約個(gè)性化產(chǎn)生，包括：合約編碼、合約交易代碼、期權(quán)合約簡(jiǎn)稱(chēng)、認(rèn)購(gòu)認(rèn)沽、合約單位、期權(quán)行權(quán)價(jià)、首個(gè)交易日、最后交易日、期權(quán)行權(quán)日、行權(quán)交割日、期權(quán)到期日、合約版本號(hào)、當(dāng)前未平倉(cāng)合約數(shù)、合約前收盤(pán)價(jià)、合約前結(jié)算價(jià)、漲幅上限價(jià)格、跌幅下限價(jià)格、單位保證金，共18個(gè)。
期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)本所發(fā)送的reff03文件獲取該類(lèi)字段內(nèi)容，但應(yīng)能夠在期權(quán)系統(tǒng)中根據(jù)期權(quán)合約對(duì)該類(lèi)字段內(nèi)容進(jìn)行實(shí)時(shí)個(gè)性化調(diào)整。
其中，對(duì)于“單位保證金”、“漲幅上限價(jià)格”、“跌幅下限價(jià)格”字段，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可根據(jù)本所發(fā)布的業(yè)務(wù)規(guī)則計(jì)算并設(shè)置。當(dāng)本所對(duì)發(fā)送的reff03文件數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整時(shí)，將及時(shí)告知期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。
對(duì)于“認(rèn)購(gòu)認(rèn)沽”、“期權(quán)行權(quán)價(jià)”字段，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)“合約交易代碼”或“期權(quán)合約簡(jiǎn)稱(chēng)”字段獲取前述字段內(nèi)容。
對(duì)于“首個(gè)交易日”、“合約版本號(hào)”、“合約前收盤(pán)價(jià)”字段，其內(nèi)容僅提供期權(quán)合約的輔助信息，不影響期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)期權(quán)系統(tǒng)的正常運(yùn)行。
三、標(biāo)的類(lèi)字段。標(biāo)的類(lèi)字段提供合約標(biāo)的信息，包括：標(biāo)的證券代碼、基礎(chǔ)證券名稱(chēng)、標(biāo)的證券類(lèi)型、標(biāo)的證券前收盤(pán)，共4個(gè)。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以從現(xiàn)貨行情獲取該類(lèi)字段內(nèi)容，并應(yīng)能夠在期權(quán)系統(tǒng)中對(duì)該類(lèi)字段內(nèi)容進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)整。
四、其他類(lèi)字段。其他類(lèi)字段內(nèi)容為輔助信息，包括：漲跌幅限制類(lèi)型、參考數(shù)據(jù)類(lèi)型、期權(quán)合約狀態(tài)信息標(biāo)簽，共3個(gè)。該類(lèi)字段不影響經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)期權(quán)系統(tǒng)的正常運(yùn)行。
特此說(shuō)明。
上海證券交易所衍生品業(yè)務(wù)部
2015年9月30日
