期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來買賣權(quán)利達成的合約。就股票期權(quán)來說，期權(quán)的買方（權(quán)利方）通過向賣方（義務(wù)方）支付一定的費用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，即有權(quán)在約定的時間以約定的價格向期權(quán)賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或ETF 。當(dāng)然，買方（權(quán)利方）也可以選擇放棄行使權(quán)利。如果買方?jīng)Q定行使權(quán)利，賣方就有義務(wù)配合。
上證公告（衍生品）〔2022〕72號
根據(jù)華夏基金管理有限公司公告，上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金（以下簡稱上證50ETF）將于2022年12月1日除息。根據(jù)《上海證券交易所股票期權(quán)試點交易規(guī)則》（以下簡稱《交易規(guī)則》）的有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所（以下簡稱本所）將于同日對上證50ETF期權(quán)合約品種（以下簡稱上證50ETF期權(quán)）所有未到期合約進行相應(yīng)調(diào)整，并重新掛牌新的上證50ETF期權(quán)合約?，F(xiàn)將有關(guān)事項公告如下：
一、未到期合約的調(diào)整安排
?。ㄒ唬┖霞s交易代碼的第12位由“M”調(diào)整為“A”，其他位保持不變。
?。ǘ┖霞s簡稱中的行權(quán)價格調(diào)整為新行權(quán)價格，同時將標志位調(diào)整為“A”（原來無標志位）。
?。ㄈ┬袡?quán)價格、合約單位按照《交易規(guī)則》第十三條規(guī)定的公式進行如下調(diào)整：
| 序號 | 原行權(quán)價格 | 調(diào)整后行權(quán)價格 | 原合約單位 | 調(diào)整后合約單位 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2.15 | 2.12 | 10000 | 10142 |
| 2 | 2.2 | 2.169 | 10000 | 10142 |
| 3 | 2.25 | 2.218 | 10000 | 10142 |
| 4 | 2.3 | 2.268 | 10000 | 10142 |
| 5 | 2.35 | 2.317 | 10000 | 10142 |
| 6 | 2.4 | 2.366 | 10000 | 10142 |
| 7 | 2.45 | 2.416 | 10000 | 10142 |
| 8 | 2.5 | 2.465 | 10000 | 10142 |
| 9 | 2.55 | 2.514 | 10000 | 10142 |
| 10 | 2.6 | 2.564 | 10000 | 10142 |
| 11 | 2.65 | 2.613 | 10000 | 10142 |
| 12 | 2.7 | 2.662 | 10000 | 10142 |
| 13 | 2.75 | 2.711 | 10000 | 10142 |
| 14 | 2.8 | 2.761 | 10000 | 10142 |
| 15 | 2.85 | 2.81 | 10000 | 10142 |
| 16 | 2.9 | 2.859 | 10000 | 10142 |
| 17 | 2.95 | 2.909 | 10000 | 10142 |
| 18 | 3 | 2.958 | 10000 | 10142 |
| 19 | 3.1 | 3.057 | 10000 | 10142 |
| 20 | 3.2 | 3.155 | 10000 | 10142 |
| 21 | 3.3 | 3.254 | 10000 | 10142 |
| 22 | 3.4 | 3.352 | 10000 | 10142 |
| 23 | 3.5 | 3.451 | 10000 | 10142 |
?。ㄋ模┖霞s前結(jié)算價按照《交易規(guī)則》第七十三條規(guī)定的公式進行調(diào)整。
二、重新掛牌新的上證50ETF期權(quán)合約
按照《交易規(guī)則》第十二條規(guī)定，本所于2022年12月1日對除息后的上證50ETF重新掛牌2022年12月、2023年1月、3月和6月等4個到期月份，1個平值、4個實值、4個虛值等9個行權(quán)價格，認購和認沽等兩種類型，共72個上證50ETF期權(quán)合約。
三、特別提醒事項
?。ㄒ唬┪吹狡诘纳献C50ETF期權(quán)合約發(fā)生調(diào)整的，交易與結(jié)算按照調(diào)整后的合約條款進行。
（二）12月1日進行備兌開倉的投資者，應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整后的合約單位提交足額備兌備用證券。
?。ㄈ?2月1日，已有備兌開倉的投資者應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整后的合約單位及時補足備兌備用證券或?qū)Σ蛔悴糠肿孕衅絺}。12月1日日終，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中國結(jié)算）將根據(jù)調(diào)整后的合約單位和投資者備兌開倉的持倉情況，對投資者證券賬戶中相應(yīng)數(shù)量的合約標的進行備兌交割鎖定。
（四）12月1日日終，經(jīng)中國結(jié)算備兌交割鎖定后仍出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足的，投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)與期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的約定，在次一交易日規(guī)定時間內(nèi)提交備兌鎖定指令補足備兌備用證券或?qū)Σ蛔悴糠肿孕衅絺}，逾期未補足或未完成自行平倉的，將被強行平倉。
（五）上證50ETF期權(quán)發(fā)生調(diào)整的合約，本所不再對其加掛新到期月份與行權(quán)價格的合約。另外，如出現(xiàn)調(diào)整后合約的持倉數(shù)量日終為零的情形，本所將于下一交易日對該合約予以摘牌。
本所提醒各期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)和廣大投資者密切關(guān)注上證50ETF期權(quán)合約調(diào)整事宜，并做好各項調(diào)整準備。
特此公告。
上海證券交易所
二〇二二年十一月三十日
注：本公告內(nèi)容，以上海證券交易所網(wǎng)站發(fā)布的為準。
