期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來(lái)買(mǎi)賣(mài)權(quán)利達(dá)成的合約。就股票期權(quán)來(lái)說(shuō)，期權(quán)的買(mǎi)方（權(quán)利方）通過(guò)向賣(mài)方（義務(wù)方）支付一定的費(fèi)用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，即有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格向期權(quán)賣(mài)方買(mǎi)入或賣(mài)出約定數(shù)量的特定股票或ETF 。當(dāng)然，買(mǎi)方（權(quán)利方）也可以選擇放棄行使權(quán)利。如果買(mǎi)方?jīng)Q定行使權(quán)利，賣(mài)方就有義務(wù)配合。
上證公告 （衍生品）〔2020〕69號(hào)
根據(jù)華夏基金管理有限公司公告，上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上證50ETF）將于2020年11月30日除息。根據(jù)《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《交易規(guī)則》）的有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)本所）將于同日對(duì)上證50ETF期權(quán)合約品種（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上證50ETF期權(quán)）所有未到期合約進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，并重新掛牌新的上證50ETF期權(quán)合約?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)公告如下：
一、未到期合約的調(diào)整安排
?。ㄒ唬┖霞s交易代碼的第12位由“M”調(diào)整為“A”，其他位保持不變。
?。ǘ┖霞s簡(jiǎn)稱(chēng)中的行權(quán)價(jià)格調(diào)整為新行權(quán)價(jià)格，同時(shí)將標(biāo)志位調(diào)整為“A”（原來(lái)無(wú)標(biāo)志位）。
（三）行權(quán)價(jià)格、合約單位按照《交易規(guī)則》第十三條規(guī)定的公式進(jìn)行如下調(diào)整：
|
序號(hào) |
原行權(quán)價(jià)格 |
調(diào)整后行權(quán)價(jià)格 |
原合約單位 |
調(diào)整后合約單位 |
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1 |
2.55 |
2.514 |
10000 |
10145 |
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2 |
2.6 |
2.563 |
10000 |
10145 |
|
3 |
2.65 |
2.612 |
10000 |
10145 |
|
4 |
2.7 |
2.661 |
10000 |
10145 |
|
5 |
2.75 |
2.711 |
10000 |
10145 |
|
6 |
2.8 |
2.76 |
10000 |
10145 |
|
7 |
2.85 |
2.809 |
10000 |
10145 |
|
8 |
2.9 |
2.859 |
10000 |
10145 |
|
9 |
2.95 |
2.908 |
10000 |
10145 |
|
10 |
3 |
2.957 |
10000 |
10145 |
|
11 |
3.1 |
3.056 |
10000 |
10145 |
|
12 |
3.2 |
3.154 |
10000 |
10145 |
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13 |
3.3 |
3.253 |
10000 |
10145 |
|
14 |
3.4 |
3.351 |
10000 |
10145 |
|
15 |
3.5 |
3.45 |
10000 |
10145 |
|
16 |
3.6 |
3.549 |
10000 |
10145 |
|
17 |
3.7 |
3.647 |
10000 |
10145 |
|
18 |
3.8 |
3.746 |
10000 |
10145 |
|
19 |
3.9 |
3.844 |
10000 |
10145 |
（四）合約前結(jié)算價(jià)按照《交易規(guī)則》第七十三條規(guī)定的公式進(jìn)行調(diào)整。
二、重新掛牌新的上證50ETF期權(quán)合約
按照《交易規(guī)則》第十二條規(guī)定，本所于2020年11月30日對(duì)除息后的上證50ETF重新掛牌2020年12月、2021年1月、3月和6月等4個(gè)到期月份，1個(gè)平值、4個(gè)實(shí)值、4個(gè)虛值等9個(gè)行權(quán)價(jià)格，認(rèn)購(gòu)和認(rèn)沽等兩種類(lèi)型，共72個(gè)上證50ETF期權(quán)合約。
三、特別提醒事項(xiàng)
?。ㄒ唬┪吹狡诘纳献C50ETF期權(quán)合約發(fā)生調(diào)整的，交易與結(jié)算按照調(diào)整后的合約條款進(jìn)行。
?。ǘ?1月30日進(jìn)行備兌開(kāi)倉(cāng)的投資者，應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整后的合約單位提交足額備兌備用證券。
?。ㄈ?1月30日，已有備兌開(kāi)倉(cāng)的投資者應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整后的合約單位及時(shí)補(bǔ)足備兌備用證券或?qū)Σ蛔悴糠肿孕衅絺}(cāng)。11月30日日終，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)結(jié)算）將根據(jù)調(diào)整后的合約單位和投資者備兌開(kāi)倉(cāng)的持倉(cāng)情況，對(duì)投資者證券賬戶中相應(yīng)數(shù)量的合約標(biāo)的進(jìn)行備兌交割鎖定。
?。ㄋ模?1月30日日終，經(jīng)中國(guó)結(jié)算備兌交割鎖定后仍出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足的，投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)與期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的約定，在次一交易日規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交備兌鎖定指令補(bǔ)足備兌備用證券或?qū)Σ蛔悴糠肿孕衅絺}(cāng)，逾期未補(bǔ)足或未完成自行平倉(cāng)的，將被強(qiáng)行平倉(cāng)。
?。ㄎ澹┥献C50ETF期權(quán)發(fā)生調(diào)整的合約，本所不再對(duì)其加掛新到期月份與行權(quán)價(jià)格的合約。另外，如出現(xiàn)調(diào)整后合約的持倉(cāng)數(shù)量日終為零的情形，本所將于下一交易日對(duì)該合約予以摘牌。
本所提醒各期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和廣大投資者密切關(guān)注上證50ETF期權(quán)合約調(diào)整事宜，并做好各項(xiàng)調(diào)整準(zhǔn)備。
特此公告。
上海證券交易所
二〇二〇年十一月二十七日
注：本公告內(nèi)容，以上海證券交易所網(wǎng)站發(fā)布的為準(zhǔn)。
