期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來買賣權(quán)利達成的合約。就股票期權(quán)來說，期權(quán)的買方（權(quán)利方）通過向賣方（義務方）支付一定的費用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，即有權(quán)在約定的時間以約定的價格向期權(quán)賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或ETF 。當然，買方（權(quán)利方）也可以選擇放棄行使權(quán)利。如果買方?jīng)Q定行使權(quán)利，賣方就有義務配合。
尊敬的投資者：
根據(jù)上海證券交易所《證券公司股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務指南》、深圳證券交易所《股票期權(quán)試點證券公司經(jīng)紀業(yè)務指南》的相關(guān)規(guī)定，為防范義務方客戶交收違約風險，我司將對臨近到期的ETF期權(quán)合約保證金標準進行調(diào)整，調(diào)整標準從2020年7月 21日起執(zhí)行，公司收取保證金將在交易所保證金標準基礎(chǔ)上浮一定比例或按照一定標準計算，具體調(diào)整后的標準如下：
|
調(diào)整時間 |
合約標的 |
合約類型 |
合約虛實程度 |
開倉保證金上浮比例或收取標準 |
維持保證金上浮比例或收取標準 |
|
每月E-1日日終至E日 （E日為行權(quán)日） |
ETF標的 |
認購合約 |
≥-3% |
40% |
40% |
|
<-3% |
20% |
20% |
|||
|
認沽合約 |
≥-1% |
行權(quán)價×合約單位 |
行權(quán)價×合約單位 |
||
|
<-1% |
20% |
20% |
|||
|
價差組合策略持倉自E-2日日終自動解除；跨式及寬跨式空頭策略自E日日終自動解除 |
|||||
注：以上業(yè)務規(guī)則可能隨業(yè)務開展進行調(diào)整，請密切關(guān)注我司官網(wǎng)公告。
其中：認購期權(quán)虛實程度 =（標的證券價-行權(quán)價）/標的證券價；
認沽期權(quán)虛實程度 =（行權(quán)價-標的證券價）/標的證券價。
特此公告
東方財富證券股份有限公司
2020年7月10日
