關(guān)于做好公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券實施凈價交易準備工作的通知
各會員單位：
本所于2002年3月頒布了《關(guān)于實施國債凈價交易有關(guān)事宜的通知》、《深圳證券交易所國債凈價交易技術(shù)方案》，對國債實施了凈價交易制度。為了更好地促進債券市場發(fā)展，本所擬對公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券也實施凈價交易，現(xiàn)將有關(guān)事宜通知如下，請各會員單位做好準備工作：
一、凈價交易概念
凈價交易是指在債券現(xiàn)券買賣時，以不含有自然增長應(yīng)計利息的價格報價并成交的交易方式。
實行凈價交易方式后，所有在本所集中競價系統(tǒng)和綜合協(xié)議交易平臺掛牌交易的國債、公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券均按凈價交易方式進行交易，結(jié)算價為全價即成交價與每百元應(yīng)計利息額之和。
上述四類債券在發(fā)行期間，如采用通過本所交易系統(tǒng)上網(wǎng)分銷發(fā)行的方式，交易系統(tǒng)按全價模式進行揭示、報盤、交易及結(jié)算，不計算和揭示凈價交易模式下的應(yīng)計利息額。
二、實行凈價交易應(yīng)具備的技術(shù)條件
1．交易系統(tǒng)：按每百元債券價格的凈價進行報盤、競價、撮合、成交。
2．結(jié)算系統(tǒng)：按凈價加應(yīng)計利息額即全價進行資金的凍結(jié)、清算交收。
3．券商電腦系統(tǒng)：
委托系統(tǒng)中的柜臺系統(tǒng)、電話委托、自助終端、網(wǎng)上委托各種方式，均按每百元債券價格的凈價進行報盤；
行情揭示系統(tǒng)需揭示每百元債券價格的凈價、每百元債券所含的應(yīng)計利息；并需揭示成交金額和結(jié)算金額中的至少一個；
交割單打印系統(tǒng)需揭示每百元債券價格的凈價、每百元債券價格所含的應(yīng)計利息、結(jié)算價、成交數(shù)量、成交金額、結(jié)算金額。
三、相關(guān)計算方法
1．全價=凈價+應(yīng)計利息
2．成交金額=凈價×成交量
3．結(jié)算金額=全價×成交量
4．份額實行T+0交收的債券的計息天數(shù)=本付息起息日至交易日止期間的實際日歷天數(shù)，目前實行T+0交收的債券品種有國債、企業(yè)債券和分離交易可轉(zhuǎn)債。
份額實行T+1交收的債券的計息天數(shù)＝本付息起息日至交收日的前一自然日止期間的實際日歷天數(shù)（債權(quán)登記日進行除息），目前實行T+1交收的債券品種有公司債。
閏年2月29日均不計算利息。
5．應(yīng)計利息
?。?）附息式債券：每年定期支付利息，到期時一次償還本金的債券。
應(yīng)計利息=債券面值×日利率×計息天數(shù)
日利率=票面利率÷365天
票面利率：①固定利率型債券指發(fā)行的票面利率
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?。?）零息式債券：以票面面值發(fā)行，到期一次還本付息的債券。
應(yīng)計利息=債券面值×日利率×計息天數(shù)
日利率=票面利率÷365天
?。?）貼現(xiàn)式債券：以折扣方式發(fā)行，到期以票面價值兌付的債券，票面價值與發(fā)行價之間的差額即為債券的利息。
應(yīng)計利息＝（100－發(fā)行價格）×計息天數(shù)÷債券存續(xù)天數(shù)
債券存續(xù)天數(shù)：起息日至到期日的實際日歷天數(shù)
6．年度天數(shù)：1年按365天計算
7．當票面利率不能被365天整除時，電腦系統(tǒng)按默認位數(shù)全額計算。交割單應(yīng)計利息總額按四舍五入原則，以元為單位保留2位小數(shù)列示。
四、測試準備工作
請各會員單位按上述要求在2009年2月底前做好相關(guān)準備工作，本所將擇機進行全網(wǎng)測試。正式實施時間另行通知。
五、聯(lián)系方式
技術(shù)：0755－25918206
業(yè)務(wù)：0755－25918532
結(jié)算：0755－25946048
附件：《深圳證券交易所公司債券、企業(yè)債券、分離交易的
可轉(zhuǎn)換公司債券凈價交易技術(shù)方案》
深圳證券交易所
中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司
二○○九年二月九日
附件：
深圳證券交易所公司債券、企業(yè)債券、分離交易的
可轉(zhuǎn)換公司債券凈價交易技術(shù)方案
深交所擬于近期對債券實施凈價交易制度，現(xiàn)將相關(guān)技術(shù)方案頒布如下。
本方案所述的“債券”，僅指國債、公司債券、企業(yè)債券和分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券等四類債券品種。其中，【111000，111999】是企業(yè)債券的證券代碼區(qū)間；【112000，112999】是公司債券的證券代碼區(qū)間；【115000，115999】是分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的證券代碼區(qū)間。
一、債券凈價交易的實施原則
1．實行凈價申報和凈價撮合成交。以成交價格和每百元債券應(yīng)計利息額之和作為結(jié)算價格，以結(jié)算金額（結(jié)算價格*成交量）為基數(shù)計算交易經(jīng)手費等費用。
2．報價系統(tǒng)和行情發(fā)布系統(tǒng)應(yīng)同時顯示債券凈價價格和每百元應(yīng)計利息額。
二、數(shù)據(jù)接口相關(guān)字段定義
債券凈價交易在《深圳證券交易所數(shù)據(jù)接口規(guī)范》（Ver4.56）的基礎(chǔ)上實現(xiàn)，相關(guān)字段定義如下：
1．證券信息庫（SJSXX.DBF）和新證券信息庫（SJSXXN.DBF）
1）XXSNLR（上年每股利潤，SJSXX.DBF數(shù)據(jù)庫中的字段10和SJSXXN.DBF數(shù)據(jù)庫中的字段12）：對附息和零息債券，存放票面年利率；對貼現(xiàn)債券，存放貼現(xiàn)發(fā)行價。
2）XXBNLR（本年每股利潤，SJSXX.DBF數(shù)據(jù)庫中的字段11和SJSXXN.DBF數(shù)據(jù)庫中的字段13）：存放每百元債券應(yīng)計利息。
3）XXSSRQ（上市日期，SJSXX.DBF數(shù)據(jù)庫中的字段15和SJSXXN.DBF數(shù)據(jù)庫中的字段18）：對附息債券，存放本次付息起息日；對零息和貼現(xiàn)債券，存放發(fā)行起息日。
4）XXDJRQ（到期/交割日，SJSXX.DBF數(shù)據(jù)庫中的字段16和SJSXXN.DBF數(shù)據(jù)庫中的字段20）：存放債券的到期日。
2．行情庫（SJSHQ.DBF）
1）債券的昨日收盤價、今日開盤價、最近成交價、最高成交價、最低成交價、買賣盤信息中的五個買價位和五個賣價位等字段為凈價，成交金額以凈價價格計算。
2）HQSYL1（字段11：市盈率1）：每百元債券應(yīng)計利息額。該值按“4舍5入”原則精確到0.01元，只可作為行情揭示用。
3）HQSYL2（字段12：市盈率2）：對于國債，存放到期收益率，供市場參考用，其到期收益率采取單利計算，公式為：
■
式中：y 為到期收益率；
PV 為債券全價（等于成交價格加應(yīng)計利息）；
D 為交易當日至債券兌付日的實際天數(shù)；
FV 為到期本息和。
對于公司債券、企業(yè)債券和分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，不發(fā)布到期收益率，該字段取值為0。
3．委托庫（SJSWT.DBF）和回報庫（SJSHB.DBF）
對于債券，委托價格（WTWTJG）和成交價格（HBCJJG）均為凈價。
4．股份結(jié)算信息庫（SJSGF.DBF）
每日收市后通過股份結(jié)算信息庫（SJSGF.dbf）向證券營業(yè)部發(fā)送下一交易日的債券每百元應(yīng)計利息額數(shù)據(jù)。GFYWLB（字段4：業(yè)務(wù)類別）為‘X1’的記錄，為債券每百元應(yīng)計利息額的數(shù)據(jù)。各字段說明如下：
1）GFXWDM（字段1：席位代碼）：證券營業(yè)部的席位代碼；
2）GFZQDM（字段2：證券代碼）：債券代碼；
3）GFYWLB（字段4：業(yè)務(wù)類別）：為‘X1’；
4）GFWTXH（字段6：委托序號)：表示計息日期（CCYYMMDD）；對于公司債券，GFWTXH為交收日的前一日歷日，對于非公司債券，GFWTXH為下一交易日期；
5）GFWTGS（字段7：委托股數(shù)）：表示應(yīng)計利息天數(shù)；
6）GFQRGS（字段8：確認股數(shù)）：表示債券每百元應(yīng)計利息額分母；
7）GFZJJE（字段9：資金金額）：表示債券每百元應(yīng)計利息額分子；
8）GFZJJE/GFQRGS表示下一交易日（T+1日）的債券每百元應(yīng)計利息額，單位為元，保留8位小數(shù)；
9）GFFSRQ（字段11：發(fā)送日期）：表示數(shù)據(jù)發(fā)送當日日期（T日）；
10）其他未涉及的字段為空格。
5．證券交易統(tǒng)計庫（SJSTJ.DBF）
對于債券，證券交易統(tǒng)計庫SJSTJ.dbf中的TJMRZJ（字段4：買入資金）和TJMCZJ（字段6：賣出資金）均為結(jié)算金額。所有與金額相關(guān)的字段按“四舍五入”原則精確到0.01元。
