中國(guó)金融期貨交易所股指期貨仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則
第一章 總 則
第一條為規(guī)范中國(guó)金融期貨交易所(以下簡(jiǎn)稱交易所)舉辦的股指期貨仿真交易活動(dòng)，保障交易所股指期貨仿真交易的順利進(jìn)行，制定本規(guī)則。
第二條交易所、仿真會(huì)員、仿真客戶必須遵守本規(guī)則。
第二章 仿真會(huì)員資格
第三條有技術(shù)接入條件的期貨公司可以申請(qǐng)成為交易所仿真交易會(huì)員、仿真交易結(jié)算會(huì)員或者仿真全面結(jié)算會(huì)員從事仿真交易經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；有技術(shù)接入條件的證券公司、基金管理公司等可以申請(qǐng)成為交易所仿真交易會(huì)員從事自營(yíng)業(yè)務(wù)；有技術(shù)接入條件的商業(yè)銀行可申請(qǐng)成為交易所仿真特別結(jié)算會(huì)員專門從事仿真結(jié)算業(yè)務(wù)。
申請(qǐng)或者變更會(huì)員資格應(yīng)當(dāng)向交易所提出書面申請(qǐng)，在獲得交易所批準(zhǔn)后，與交易所簽訂相關(guān)協(xié)議。
第三章 仿真交易席位管理
第四條仿真會(huì)員交易席位是仿真會(huì)員通過與交易所計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的電子通訊系統(tǒng)直接輸入交易指令、參加交易所競(jìng)價(jià)交易的交易通道。
第五條每個(gè)仿真會(huì)員可以向交易所申請(qǐng)一個(gè)交易席位，申請(qǐng)時(shí)須填寫相應(yīng)的申請(qǐng)書。
第六條仿真交易席位僅供本次仿真交易活動(dòng)使用。
第四章 仿真交易編碼
第七條交易所實(shí)行仿真交易編碼備案制度。仿真交易編碼是指仿真會(huì)員按照本規(guī)則編制的進(jìn)行仿真交易的專用代碼。仿真交易活動(dòng)結(jié)束后，仿真交易編碼自動(dòng)失效。
第八條交易編碼由會(huì)員號(hào)和客戶號(hào)兩部分組成。交易編碼由十二位數(shù)字構(gòu)成，前四位為會(huì)員號(hào)，后八位為客戶號(hào)。如客戶交易編碼為000100001535，則會(huì)員號(hào)為0001，客戶號(hào)為00001535。
第九條一個(gè)客戶在交易所內(nèi)只能有一個(gè)客戶號(hào)，但可以在不同的會(huì)員處開戶。其交易編碼只能是會(huì)員號(hào)不同，而客戶號(hào)必須相同。
第十條會(huì)員必須按交易所系統(tǒng)中關(guān)于客戶錄入的提示輸入客戶資料，不得跳欄或者漏輸。
第十一條會(huì)員通過電子文檔方式將客戶開戶、變更及銷戶資料向交易所備案。會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證備案客戶資料的真實(shí)、準(zhǔn)確。
第十二條會(huì)員在交易所系統(tǒng)中錄入客戶開戶資料后，客戶交易編碼由系統(tǒng)自動(dòng)生成，經(jīng)交易所確認(rèn)后方可使用。
如果接受開戶的會(huì)員為交易會(huì)員，則交易所在收到客戶資料后，要將開戶成功和交易編碼的確認(rèn)信息同時(shí)發(fā)給交易會(huì)員和為其結(jié)算的結(jié)算會(huì)員。
第五章 仿真交易合約
第十三條本次仿真交易合約標(biāo)的指數(shù)為中證指數(shù)公司的滬深300指數(shù)。該指數(shù)計(jì)算公式、成份股、基期及調(diào)整的相關(guān)事宜，依中證指數(shù)公司有關(guān)公布文件為準(zhǔn)。
第十四條合約的中文簡(jiǎn)稱為滬深300期貨，英文代碼為IF。
第十五條每一合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元。合約價(jià)值為股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以合約乘數(shù)。
第十六條合約交易的最小變動(dòng)價(jià)位是0.2點(diǎn)指數(shù)點(diǎn)，交易報(bào)價(jià)指數(shù)點(diǎn)須為0.2點(diǎn)的整數(shù)倍。
第十七條合約的交割月份分別為交易當(dāng)月起連續(xù)的兩個(gè)月份，以及三月、六月、九月、十二月中兩個(gè)連續(xù)的季月，共四期，同時(shí)掛牌交易。
第十八條合約的交易時(shí)間為上午9:15到11:30，下午13:00到15:15。最后交易日當(dāng)月合約交易時(shí)間為上午9:15到11:30，下午13:00到15:00。
第十九條合約每日漲跌幅度為前一交易日結(jié)算價(jià)的±10％。
第二十條滬深300股指期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的12％。
第二十一條合約到期交割方式為現(xiàn)金交割。
第二十二條合約最后交易日為合約到期月份第三個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延。
第二十三條合約最后交割日同最后交易日。
第二十四條手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為不高于成交金額的萬(wàn)分之零點(diǎn)五。
第六章 仿真交易業(yè)務(wù)
第二十五條交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規(guī)定的其他指令。
市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的、按照當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交的指令。市價(jià)指令的未成交部分自動(dòng)撤銷。
限價(jià)指令是指按照限定價(jià)格或者更優(yōu)價(jià)格成交的指令。限價(jià)指令在買入時(shí)，必須在其限價(jià)或者限價(jià)以下的價(jià)格成交；在賣出時(shí)，必須在其限價(jià)或者限價(jià)以上的價(jià)格成交。限價(jià)指令當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷。
第二十六條市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交，成交價(jià)格等于即時(shí)最優(yōu)限價(jià)指令的限定價(jià)格。
第二十七條交易指令的報(bào)價(jià)只能在合約價(jià)格限制范圍內(nèi)，超過價(jià)格限制范圍的報(bào)價(jià)為無效報(bào)價(jià)。
第二十八條交易指令的每次最小下單數(shù)量為1手，限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為100手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為50手。
第二十九條仿真交易采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種競(jìng)價(jià)方式。集合競(jìng)價(jià)是指對(duì)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式，連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。
第三十條集合競(jìng)價(jià)在交易日9:10-9:15進(jìn)行，其中9:10-9:14為指令申報(bào)時(shí)間，9:14-9:15為指令撮合時(shí)間。
集合競(jìng)價(jià)指令申報(bào)時(shí)間不接受市價(jià)指令申報(bào)。
集合競(jìng)價(jià)指令撮合時(shí)間不接受指令申報(bào)。
第三十一條期貨連續(xù)競(jìng)價(jià)交易按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的指令，按照平倉(cāng)優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。
第三十二條集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量。高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入申報(bào)全部成交；低于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交；等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入或者賣出申報(bào)，根據(jù)買入申報(bào)量和賣出申報(bào)量的多少，按照少的一方的申報(bào)量成交。
第三十三條開盤集合競(jìng)價(jià)中的未成交指令自動(dòng)參與連續(xù)競(jìng)價(jià)交易。
第三十四條限價(jià)指令連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)，交易所系統(tǒng)將買賣申報(bào)指令以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序, 當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交。撮合成交價(jià)等于買入價(jià)(bp)、賣出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。即：
當(dāng) bp≥sp≥cp,則：最新成交價(jià)=sp
bp≥cp≥sp, 最新成交價(jià)=cp
cp≥bp≥sp, 最新成交價(jià)=bp
集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)的，以上一交易日收盤價(jià)為前一成交價(jià)，按照上述辦法確定第一筆成交價(jià)。
第三十五條新上市合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)由交易所提前公布。掛盤基準(zhǔn)價(jià)是確定新合約上市首日漲跌停板幅度的依據(jù)。
第七章 仿真結(jié)算業(yè)務(wù)
第三十六條結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割盈虧及其它有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
第三十七條交易所實(shí)行結(jié)算會(huì)員制。交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算會(huì)員對(duì)客戶和交易會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，交易會(huì)員對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算。
第三十八條所有在交易所交易系統(tǒng)中成交的合約必須通過交易所進(jìn)行結(jié)算。
第三十九條仿真結(jié)算會(huì)員虛擬結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額標(biāo)準(zhǔn)為200萬(wàn)元。仿真結(jié)算會(huì)員和仿真交易會(huì)員應(yīng)當(dāng)在結(jié)算協(xié)議中約定交易會(huì)員虛擬結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，仿真交易會(huì)員虛擬結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額不得低于50萬(wàn)元。
第四十條交易保證金是指結(jié)算會(huì)員存入交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履約的資金，是已被合約占用的保證金。當(dāng)買賣雙方成交后，交易所按持倉(cāng)合約價(jià)值的一定比率向雙方收取交易保證金。
交易所按買入和賣出的持倉(cāng)量分別收取交易保證金。
第四十一條交易保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)按交易所仿真風(fēng)險(xiǎn)控制的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第四十二條結(jié)算會(huì)員向交易會(huì)員和客戶收取的交易保證金不得低于交易所向結(jié)算會(huì)員收取的交易保證金。交易會(huì)員向客戶收取的交易保證金不得低于結(jié)算會(huì)員向交易會(huì)員收取的交易保證金。
第四十三條交易實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。
每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)對(duì)結(jié)算會(huì)員結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或者減少結(jié)算準(zhǔn)備金。
結(jié)算會(huì)員在交易所結(jié)算完成后，按照前款原則對(duì)客戶及交易會(huì)員進(jìn)行結(jié)算；交易會(huì)員按照前款原則對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算。
交易所根據(jù)當(dāng)日成交合約按合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)收結(jié)算會(huì)員的交易結(jié)算手續(xù)費(fèi)（含交易費(fèi)用和結(jié)算費(fèi)用）。
第四十四條當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)。
合約最后一小時(shí)無成交的，以前一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。該時(shí)段仍無成交的，則再往前推一小時(shí)。以此類推。合約當(dāng)日最后一筆成交距開盤時(shí)間不足一小時(shí)的，則取全天成交量加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。
合約當(dāng)日無成交的，當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算公式為：當(dāng)日結(jié)算價(jià)＝該合約上一交易日結(jié)算價(jià)＋基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)－基準(zhǔn)合約上一交易日結(jié)算價(jià)，其中，基準(zhǔn)合約為當(dāng)日有成交的離交割月最近的合約。合約為新上市合約的，取其掛盤基準(zhǔn)價(jià)為上一交易日結(jié)算價(jià)?；鶞?zhǔn)合約為當(dāng)日交割合約的，取其交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)。根據(jù)本公式計(jì)算出的當(dāng)日結(jié)算價(jià)超出合約漲（跌）停板價(jià)格的，取漲（跌）停板價(jià)格作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。
采用上述方法仍無法確定當(dāng)日結(jié)算價(jià)或者計(jì)算出的結(jié)算價(jià)明顯不合理的，交易所有權(quán)決定當(dāng)日結(jié)算價(jià)。
第四十五條期貨合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。具體計(jì)算公式如下：
當(dāng)日盈虧=∑[（賣出成交價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣出量×合約乘數(shù)] ∑[（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買入成交價(jià)）×買入量×合約乘數(shù)] （上一交易日結(jié)算價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×（上一交易日賣出持倉(cāng)量-上一交易日買入持倉(cāng)量)×合約乘數(shù)
第四十六條當(dāng)日盈虧在每日結(jié)算時(shí)進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，盈利劃入結(jié)算準(zhǔn)備金，虧損從結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。
當(dāng)日結(jié)算時(shí)，結(jié)算會(huì)員賬戶中的交易保證金超過上一交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分從結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃，交易保證金低于上一交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分劃入結(jié)算準(zhǔn)備金。
手續(xù)費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用從結(jié)算會(huì)員賬戶的結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。
第四十七條結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計(jì)算公式如下：
當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額 上一交易日交易保證金－當(dāng)日交易保證金 當(dāng)日盈虧 入金－出金－手續(xù)費(fèi)等
交易所對(duì)仿真結(jié)算會(huì)員的經(jīng)紀(jì)賬戶和自營(yíng)賬戶的結(jié)算準(zhǔn)備金余額分別結(jié)算。
第四十八條結(jié)算完畢后，結(jié)算會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于最低余額標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向結(jié)算會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知，兩者的差額即為追加保證金金額。
結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金在下一交易日仍低于最低余額標(biāo)準(zhǔn)的，該賬戶不得開新倉(cāng)。
第四十九條當(dāng)日結(jié)算完成后，結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)通過會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲得相關(guān)的結(jié)算數(shù)據(jù)。
第五十條遇特殊情況造成交易所不能按時(shí)提供結(jié)算數(shù)據(jù)，交易所將另行通知提供結(jié)算數(shù)據(jù)的時(shí)間和方式。
第五十一條結(jié)算會(huì)員每天應(yīng)當(dāng)及時(shí)地取得交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對(duì)工作，并將之妥善保存。
第五十二條結(jié)算會(huì)員如對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)有異議，應(yīng)當(dāng)在第二天開市前三十分鐘內(nèi)以書面形式通知交易所。遇特殊情況，結(jié)算會(huì)員可在第二天開市后二小時(shí)內(nèi)以書面形式通知交易所。
第五十三條如在前款規(guī)定時(shí)間內(nèi)結(jié)算會(huì)員沒有對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作結(jié)算會(huì)員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性。
第五十四條股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式。
股指期貨合約最后交易日閉市后，了結(jié)所有未平倉(cāng)合約，交易所以交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)，劃付持倉(cāng)雙方的交割盈虧。交割盈虧由交易所在最后交易日結(jié)算后直接從虧損結(jié)算會(huì)員的保證金賬戶劃入盈利結(jié)算會(huì)員的保證金賬戶。
第五十五條股指期貨交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后二小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)股指期貨的交割結(jié)算價(jià)進(jìn)行調(diào)整。
第五十六條股指期貨的交割手續(xù)費(fèi)為交割金額的萬(wàn)分之一，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)整。
第八章 仿真交易風(fēng)險(xiǎn)控制
第五十七條交易所仿真交易風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)行保證金制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額制度、大戶持倉(cāng)報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、強(qiáng)制減倉(cāng)制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度等。
第五十八條交易所實(shí)行交易保證金制度。新合約上市保證金水平由交易所確定并提前公布。
第五十九條在期貨合約的交易過程中，出現(xiàn)下列情況之一的，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證金水平：
(一) 期貨交易出現(xiàn)漲跌停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)（以下簡(jiǎn)稱單邊市）；
(二) 遇國(guó)家法定長(zhǎng)假；
(三) 交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大；
(四) 交易所認(rèn)為必要的其他情況。
第六十條當(dāng)期貨合約交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整時(shí)，交易所應(yīng)當(dāng)在新標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行前一交易日的結(jié)算時(shí)對(duì)該合約的所有持倉(cāng)按新的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行結(jié)算，保證金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一個(gè)交易日開市前追加到位。
第六十一條交易所實(shí)行漲跌停板制度。漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整期貨合約的漲跌停板幅度。
第六十二條股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10％。
季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±20％。上市首日有成交的，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板幅度。
股指期貨合約最后交易日的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±20％。
第六十三條單邊市是指漲（跌）停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)，即收盤前五分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買入（賣出）申報(bào)、沒有停板價(jià)位的賣出（買入）申報(bào)，或者一有賣出（買入）申報(bào)就成交、但未打開停板價(jià)位的情況。
第六十四條期貨合約連續(xù)兩個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市（第一個(gè)單邊市的交易日稱為D1交易日，第二個(gè)單邊市的交易日稱為D2交易日，D1交易日前一交易日稱為D0交易日，下同），D2交易日為最后交易日的，該合約直接進(jìn)行交割結(jié)算；D2交易日不是最后交易日的，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況采取下列風(fēng)險(xiǎn)控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開倉(cāng)、限制出金、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、強(qiáng)制減倉(cāng)或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
第六十五條交易所實(shí)行持倉(cāng)限額制度。持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定會(huì)員或者客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約持倉(cāng)的最大數(shù)額。
第六十六條同一客戶在不同會(huì)員處開倉(cāng)交易，其在某一合約月份的持倉(cāng)合計(jì)，不得超出一個(gè)客戶的持倉(cāng)限額。
第六十七條會(huì)員和客戶的股指期貨合約持倉(cāng)限額具體規(guī)定如下：
?。ㄒ唬┟恳豢蛻籼?hào)某一合約單邊持倉(cāng)限額為100手；
（二）某一合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過10萬(wàn)張的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過該合約單邊總持倉(cāng)量的25％。
第六十八條交易所實(shí)行大戶持倉(cāng)報(bào)告制度。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，公布持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。
第六十九條會(huì)員或者客戶持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)或者交易所要求報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)于下一交易日收市前向交易所報(bào)告。
第七十條交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。強(qiáng)行平倉(cāng)是指當(dāng)會(huì)員、客戶違規(guī)時(shí)，交易所對(duì)其有關(guān)持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。
第七十一條會(huì)員、客戶出現(xiàn)下列情況之一的，交易所對(duì)其持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)：
（一）結(jié)算會(huì)員虛擬結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足；
?。ǘ┛蛻?、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)超出持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng)；
?。ㄈ┮蜻`規(guī)、違約受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰；
?。ㄋ模└鶕?jù)交易所的緊急措施應(yīng)當(dāng)予強(qiáng)行平倉(cāng)；
（五）其他應(yīng)當(dāng)予強(qiáng)行平倉(cāng)。
第七十二條強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行原則
強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員在開市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)執(zhí)行，交易所特別規(guī)定的除外。規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢的，由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。
?。ㄒ唬?huì)員執(zhí)行
因第七十一條第（一）、（二）項(xiàng)強(qiáng)行平倉(cāng)的，強(qiáng)行平倉(cāng)原則由會(huì)員自行確定，強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果應(yīng)當(dāng)符合交易所規(guī)定。
?。ǘ┙灰姿鶊?zhí)行
1、因第七十一條第（一）項(xiàng)強(qiáng)行平倉(cāng)的：其需要強(qiáng)行平倉(cāng)的頭寸由交易所按上一交易日結(jié)算后合約總持倉(cāng)量由大到小順序，優(yōu)先選擇持倉(cāng)量大的合約作為強(qiáng)行平倉(cāng)的合約，再按該合約所有客戶持倉(cāng)比例分配。
多個(gè)結(jié)算會(huì)員需要強(qiáng)行平倉(cāng)的，按追加虛擬保證金數(shù)額由大到小的順序依次選擇需強(qiáng)行平倉(cāng)的結(jié)算會(huì)員。
2、因第七十一條第（二）項(xiàng)強(qiáng)行平倉(cāng)的：
客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員超倉(cāng)的，對(duì)其超倉(cāng)頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)；客戶在多個(gè)會(huì)員處持倉(cāng)的，按持倉(cāng)數(shù)量由大到小的順序選擇會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)。
3、因第七十一條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)強(qiáng)行平倉(cāng)的，強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸由交易所根據(jù)涉及的會(huì)員和客戶具體情況確定。
當(dāng)會(huì)員同時(shí)因第七十一條第（一）、（二）項(xiàng)強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，交易所先按第（二）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸，再按第（一）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸。
第七十三條強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序
(一) 通知。交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”（以下簡(jiǎn)稱通知書）的形式向有關(guān)結(jié)算會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求。通知書除交易所特別送達(dá)以外，隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)結(jié)算會(huì)員可以通過交易所系統(tǒng)獲得。
(二) 執(zhí)行及確認(rèn)。
1、開市后，有關(guān)結(jié)算會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求；
2、超過結(jié)算會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)；
3、強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)結(jié)算會(huì)員可以通過會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲得。
第七十四條強(qiáng)行平倉(cāng)的價(jià)格通過市場(chǎng)交易形成。
第七十五條因受價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場(chǎng)原因制約而無法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，其剩余持倉(cāng)頭寸可以順延至下一交易日繼續(xù)強(qiáng)行平倉(cāng)，仍按第七十二條原則執(zhí)行，直至強(qiáng)行平倉(cāng)完畢。
第七十六條因價(jià)格漲跌停板或者其他市場(chǎng)原因而無法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算結(jié)果，對(duì)該結(jié)算會(huì)員作出相應(yīng)的處理。
第七十七條由于價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場(chǎng)原因，有關(guān)持倉(cāng)的強(qiáng)行平倉(cāng)只能延時(shí)完成的，因此發(fā)生的虧損，仍由直接責(zé)任人承擔(dān)；未能完成平倉(cāng)的，該持倉(cāng)持有者須繼續(xù)對(duì)此承擔(dān)持倉(cāng)責(zé)任或者交割義務(wù)。
第七十八條由會(huì)員執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利仍歸直接責(zé)任人；由交易所執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利按國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；因強(qiáng)行平倉(cāng)發(fā)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)。
第七十九條強(qiáng)制減倉(cāng)是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的部分未成交平倉(cāng)報(bào)單,以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。
第八十條強(qiáng)制減倉(cāng)的方法
?。ㄒ唬┩豢蛻綦p向持倉(cāng)的,其凈持倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其反向持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng)。
?。ǘ┥陥?bào)平倉(cāng)數(shù)量的確定
申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量是指在D2交易日收市后,已經(jīng)在交易所系統(tǒng)中以漲跌停板價(jià)格申報(bào)未成交的、且客戶合約的單位凈持倉(cāng)虧損大于等于D2交易日結(jié)算價(jià)10％的所有持倉(cāng)。
客戶不愿按上述方法平倉(cāng)的，可在收市前撤單。
?。ㄈ┛蛻艉霞s單位凈持倉(cāng)盈虧的確定
客戶合約的單位凈持倉(cāng)盈虧是指客戶該合約的持倉(cāng)盈虧的總和除以凈持倉(cāng)量。客戶該合約持倉(cāng)盈虧的總和是指客戶該合約所有持倉(cāng)中，D0交易日（含）前成交的按照D0交易日結(jié)算價(jià)、D1交易日和D2交易日成交的按照實(shí)際成交價(jià)與D2交易日結(jié)算價(jià)的差額合并計(jì)算的盈虧總和。
?。ㄋ模﹩挝粌舫謧}(cāng)盈利客戶平倉(cāng)范圍的確定
根據(jù)上述方法計(jì)算的單位凈持倉(cāng)盈利大于零的客戶的盈利方向凈持倉(cāng)都列入平倉(cāng)范圍。
?。ㄎ澹┢絺}(cāng)數(shù)量的分配原則
1、在平倉(cāng)范圍內(nèi)按照盈利大小的不同分成三級(jí),逐級(jí)進(jìn)行分配。
首先分配給單位凈持倉(cāng)盈利大于等于D2交易日結(jié)算價(jià)的10％的持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱盈利10％以上的持倉(cāng)）；其次分配給單位凈持倉(cāng)盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的10％而大于等于6％的持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱盈利6％以上的持倉(cāng)）；最后分配給單位凈持倉(cāng)盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的6％而大于零的持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱盈利大于零的持倉(cāng)）。
2、以上各級(jí)分配比例均按照申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量(剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量)與各級(jí)可平倉(cāng)的盈利持倉(cāng)數(shù)量之比進(jìn)行分配。
盈利10％以上的持倉(cāng)數(shù)量大于等于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的,根據(jù)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量與盈利10％以上的持倉(cāng)數(shù)量的比例,將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向盈利10％以上的持倉(cāng)分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量。
盈利10％以上的持倉(cāng)數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的,根據(jù)盈利10％以上的持倉(cāng)數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的比例，將盈利10％以上的持倉(cāng)數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)客戶分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量；再把剩余的申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量按照上述的分配方法依次向盈利6％以上的持倉(cāng)、盈利大于零的持倉(cāng)分配；還有剩余的，不再分配。
?。?qiáng)制減倉(cāng)的執(zhí)行
強(qiáng)制減倉(cāng)于D2交易日收市后執(zhí)行，強(qiáng)制減倉(cāng)結(jié)果作為D2交易日會(huì)員的交易結(jié)果。
?。ㄆ撸?qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格
強(qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格為該合約D2交易日的漲跌停板價(jià)格。
按本條進(jìn)行強(qiáng)制減倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其客戶承擔(dān)。
第八十一條交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。當(dāng)交易所認(rèn)為必要時(shí)，可以分別或者同時(shí)采取要求報(bào)告情況、談話提醒、書面警示、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或者多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。
第九章 違規(guī)處理
第八十二條各仿真會(huì)員及客戶應(yīng)當(dāng)本著積極參與、誠(chéng)實(shí)交易的原則參與本次仿真交易活動(dòng)，不得有以下違規(guī)行為：
(一) 仿真會(huì)員誘勸客戶利用仿真交易價(jià)格信息進(jìn)行真實(shí)資金的對(duì)賭；
(二) 操縱市場(chǎng)交易價(jià)格；
?。ㄈ┻`反交易所規(guī)定或者誠(chéng)實(shí)信用原則的其他情形。
第八十三條 仿真交易會(huì)員、客戶涉嫌違規(guī)，在確認(rèn)違規(guī)行為之前，為防止違規(guī)后果進(jìn)一步擴(kuò)大，保障處理決定的執(zhí)行，交易所可以對(duì)被調(diào)查人采取下列臨時(shí)處置措施：
?。ㄒ唬和Ｊ芾砩暾?qǐng)開立新的交易編碼；
（二）限制入金；
（三）限制出金；
?。ㄋ模┫拗崎_倉(cāng)；
?。ㄎ澹┙档统謧}(cāng)限額；
?。┨岣弑ＷC金標(biāo)準(zhǔn)；
（七）限期平倉(cāng)；
?。ò耍?qiáng)行平倉(cāng)。
第八十四條仿真會(huì)員或者客戶違反交易所規(guī)定的，責(zé)令改正，并可以根據(jù)情節(jié)輕重，采取談話提醒、書面警示、通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)、限制開倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、暫停交易、取消仿真交易資格、暫?；蛘呦拗茦I(yè)務(wù)、調(diào)整或者取消仿真會(huì)員資格等措施。
第十章 附 則
第八十五條本規(guī)則解釋權(quán)屬于中國(guó)金融期貨交易所。
第八十六條本規(guī)則自2010年3月1日起實(shí)施，仿真交易結(jié)束后失效。
